Ekonomické údaje zdravotných poisťovní za rok 2008

Zdravotné poisťovne budeme hodnotiť v štyroch kritériách (výsledok hodnotenia):

• Finančná samostatnosť

• Úspešnosť výberu

• Rentabilita predpísaného poistného

• Platobná schopnosť

Najmenej finančne samostatná bola VšZP

Miera finančnej samostatnosti je ukazovateľom zadlženosti a vyjadruje ju pomer vlastného imania k cudzím zdrojom. Zadlženosť poisťovne súvisí s likviditou a solventnosťou poisťovne. Zvyšovanie podielu cudzích zdrojov je nežiaduce a vedie k narušeniu štruktúrnej rovnováhy bilancie, hlavne z dlhodobého pohľadu na splácanie cudzích zdrojov.

Čím je vyššia hodnota ukazovateľa, tým sa poisťovňa vyznačuje vyššou mierou finančnej samostatnosti a má k dispozícii dostatočnú výšku vlastného kapitálu na úhradu cudzích zdrojov. Pri hodnote do 1,5 obvykle hovoríme o nežiaducom jave, keď firma stráca schopnosť samofinancovania, je silne závislá na cudzích zdrojoch. V prípade zdravotných poisťovní sú to záväzky voči poskytovateľom.

Oproti roku 2007 sa finančná samostatnosť zhoršila u VšZP z 0,30 na 0,26 (!). Dôvodom je mohutný nárast cudzích zdrojov z 8,9 na 10,2 mld. Sk pri nezmenenom vlastnom imaní. Tento pokles finančnej samostatnosti viedol k hotovostným problémom VšZP na začiatku roka 2009 a poskytnutím finančnej pomoci vo výške 65 mil. eur (2 mld. Sk) vo forme navýšenia základného imania na jeseň 2009.

Finančná samostatnosť SZP sa medziročne mierne zhoršila, ale jej hodnoty (1,96 v roku 2007 a 1,75 v roku 2008) sa nachádzali v zóne, ktorá nebola pre firmu nebezpečná. Ako sa ukázalo pri zlučovaní VšZP a SZP, tak SZP mala vcelku slušné vlastné imanie v objeme 30 – 40 mil. eur vo forme hotovosti na účte, a jeho zmocnenie sa bolo súčasťou plánu zlúčenia VšZP a SZP.

Na druhej strane sa zlepšila finančná samostatnosť všetkých troch súkromných poisťovní. Finančná samostatnosť Apolla a Dôvery medziročne narástla a ich hodnoty sa nachádzali na bezpečnej úrovni 4,28, resp. 4,42. Pred rokom sa obe poisťovne pohybovali na výrazne nižších úrovniach okolo 1,22 v prípade Apolla a 1,92 v prípade Dôvery. Príčinou rastu finančnej samostatnosti u ZP Apollo je pokles cudzích zdrojov pri rovnakej výške vlastného imania. V prípade ZP Dôvera je situácia zujímavejšia. Finančná samostatnosť narástla napriek výraznému zníženie vlastného imania z 3,0 na 1,0 mld. Sk – avšak ešte rýchlejšie klesali cudzie zdroje – z 1,6 mld. Sk na 0,2 mld. Sk.

U ZP Union sa finančná samostatnosť mierne zvýšila z 2,27 na 2,81. Vlastné imanie Unionu síce kleslo, ale taktiež klesli cudzie zdroje z 0,6 na 0,3 mld. Sk.

 Zdroj: Výpočet Health Policy Institute na základe výročných správ zdravotných poisťovní za rok 2007

 Zdroj: Výpočet Health Policy Institute na základe výročných správ zdravotných poisťovní za rok 2008

Úspešnosť výberu bola najvyššia v SZP

Tento ukazovateľ ukazuje úspešnosť zdravotnej poisťovne vo výbere predpísaného poistného a teda určuje jej schopnosť manažovať platobnú disciplínu platiteľov. Želateľná je jeho čo najvyššia hodnota, aby:

• poisťovňa mala čo najviac disponibilných zdrojov na úhradu zdravotnej starostlivosti,

• poisťovňa neznižovala objem zdrojov pre celý systém – z titulu mesačného prerozdeľovania vedie nízka úspešnosť výberu v jednej poisťovni k zmenšeniu objemu disponibilných finančných zdrojov pre ostatné zdravotné poisťovne,

• z dôvodu vykonávania ročného prerozdelenia z predpisovaného poistného je poisťovňa s nízkou úspešnosťou výberu dodatočne penalizovaná, lebo do predmetu prerozdelenia sa započítava predpísané a nie vybrané poistné. Horší výber poistného potom musí poisťovňa kompenzovať z vlastných zdrojov.

Najvyššiu úspešnosť výberu už dva roky po sebe zaznamenala Spoločná zdravotná poisťovňa (98,8  %). Nad 98  % sa ešte dokázali dostať Apollo a Dôvera, pričom obe poisťovne sa oproti roku 2007 v úspešnosti výberu poistného zlepšili. VšZP sa mierne zlepšila z 96,0  % na 96,8  %. Najnižšiu úspešnosť výberu zaznamenala Union zdravotná poisťovňa (96,0  %), hoci oproti roku 2007 sa výrazne zlepšila (89,7  %).

 Zdroj: Výročné správy zdravotných poisťovní a Správa o stave vykonávania verejného zdravotného poistenia za rok 2007, Úrad pre dohľad nad zdravotnou starostlivosťou SR, 2008

 Poznámka: predpísané poistné vykázané UDZS sa odlišuje od predpísaného poistného vykazovaného samotnými zdravotnými poisťovňami (pozri Tabuľka 6)

Zdroj: ÚDZS, 2009

Najvyššiu rentabilitu dosahovala Dôvera

Rentabilita predpísaného poistného nie je štandardný ukazovateľ. Nahrádzame ním ukazovateľ rentabilita výnosov. Dôvodom je skutočnosť, že výnosy zdravotných poisťovní sú vo výkaze ziskov a strát poznačené položkou iných technických výnosov, čo deformuje porovnávaciu bázu a nešpecifikujú výnosy z prerozdelenia. Použitie predpísaného poistného v menovateli teda určite nie je ideálne, poskytuje však plastický obraz o rentabilite jednotlivých zdravotných poisťovní.

Rentabilita v našom prípade vyjadruje pomer čistého zisku a predpísaného poistného, ktorá vyjadruje schopnosť poisťovne dosahovať zisk pri danej úrovni poistného resp. koľko čistého zisku dokáže poisťovňa vyprodukovať na 1 Sk poistného. Ukazovateľ rentability by mal dosahovať, čo najvyššie hodnoty, čo je výsledkom dobrej kontroly nákladov a hospodárnosti pri vynakladaní prostriedkov a pri spotrebe kapitálu.

Najvyššiu rentabilitu predpísaného poistného dva roky po sebe vykázala Dôvera (3,5  % resp. 3,2  %), pričom jej čistý zisk v oboch rokoch dosiahol takmer pol miliardy korún. Medziročne poklesol zisk v Apollo aj v SZP – v oboch poisťovniach o viac ako 200 mil. Sk. VšZP skončila s vyrovnaným hospodárením a 0  % rentabilitou. Union dosahuje stratu v dôsledku odpisovania akvizičných nákladov z roku 2006. Celkovo sa znížila miera zisku celého sektora zo 670 na 202 mil. Sk.

 Zdroj: Výročné správy zdravotných poisťovní za rok 2007

 Zdroj: Výročné správy zdravotných poisťovní za rok 2008

Najnižšiu platobnú schopnosť mala VšZP

Platobná schopnosť je podiel vlastných zdrojov na poistnom z verejného zdravotného poistenia po prerozdelení za predchádzajúcich 12 mesiacov. Jeho minimálna hodnota bola do 31. 12. 2008 zákonom stanovená na 3  %, najmenej však 50 miliónov Sk. Tento ukazovateľ bol mimoriadne dôležitý, lebo vyjadroval schopnosť poisťovne trvale hradiť z vlastných zdrojov záväzky vyplývajúce z potvrdených prihlášok na verejné zdravotné poistenie a uzatvorených zmlúv. Vyjadroval súčasne povinnosť vlastníka poisťovne ručiť svojimi vlastnými peniazmi za dlhodobú platobnú schopnosť poisťovne. Žiaľ, od 1. 1. 2009 bol systém vykazovania platobnej schopnosti týmto spôsobom zrušený a platobná schopnosť sa vykazuje oveľa menej transparentným spôsobom.

Platobná schopnosť VšZP sa postupne od roku 2007 zhoršuje. Kým v roku 2007 bola na úrovni 4,4   %, tak v roku 2008 už klesla na 3,3  %. To bolo len tesne nad zákonom stanovený limit 3  %. Podobne klesla aj platobná schopnosť SZP zo 16,7 na 12,5  %, ale SZP je výrazne v bezpečnejšom pásme ako VšZP.

Všetky tri súkromné poisťovne – Apollo, Dôvera a Union sa ako v roku 2007, tak aj 2008 pohybovali nad úrovňou 20  %. Pri ZP Apollo a ZP Dôvera sa ich miera platobnej schopnosti takmer nezmenila. Oveľa väčší pohyb – smerom nadol – však zaznamenala ZP Union. Poklesla zo 45,5  % na 20,4  %.

Graf 1: Priemerná platobná schopnosť poisťovní v  %

Zdroj: ÚDZS

Zhrnutie

Z porovnania finančných ukazovateľov za rok 2008 najlepšie vyšla Dôvera, nasledovaná Apollom. Tretia skončila SZP, štvrtý Union a na poslednom mieste VšZP. Finančne najstabilnejšou poisťovňou za rok 2008 bola teda Dôvera (priemerné umiestnenie 1,5) a finančne najmenej stabilnou bola VšZP (4,5). Dôvera bola v dvoch kategóriách víťazom a v dvoch skončila druhá. Poraziť ju dokázala SZP v úspešnosti výberu poistného a Apollo v platobnej schopnosti. Prekvapujúce je štvrté miesto ZP Union, ktorá mala v roku 2007 veľmi silnú finančú pozíciu, avšak v priebehu roka 2008 sa jej pozícia zhoršila. V dvoch ukazovateľoch skončila tretia a v dvoch ukazovateľoch bolo dokonca posledná.

Zdroj: Health Policy Institute